Oblici i vrste kredita. Osnovni oblici kredita

Kreditna klasifikacija prvenstveno se provodi prema sljedećim kriterijima:

1) u obliku u kojem se daje određeni zajam;

3) po roku pružanja.

Klasifikacija na ovim osnovama omogućuje vam prepoznavanje glavnih oblika kredita.

Osim toga, moguće je detaljnije klasificirati kredit pomoću dodatnih karakteristika, govoreći o vrstama kredita unutar jednog ili drugog oblika.

Vrsta kredita- Ovo je detaljniji opis glavnog oblika kredita uz isticanje dodatnih značajki. Detaljna klasifikacija temelji se na načelima kreditiranja, stoga mnoge specifične vrste kredita odražavaju specifičnosti kretanja kredita, odnosno karakteriziraju pojedine aspekte organizacije kreditnog procesa.

Primarni oblici kredita uključuju: robni; novčani i mješoviti.

Robni oblik- Riječ je o obliku kredita koji karakterizira davanje stvari, robe od strane vjerovnika uz uvjete protuprijenosa jednakog broja drugih stvari, roba iste vrste i kvalitete.

Takve su se transakcije naširoko koristile u drevnom društvu. Rimsko pravo reguliralo je takve kreditne odnose i definiralo ih kao ugovor o zajmu. Rimski su pravnici razlikovali zajam i zajam. Kod zajma nije se vraćala svaka takva stvar, nego upravo ona koja je posuđena (isti konj koji je uzet na oranje). U slučaju posudbe podlijegala je vraćanju svaka slična stvar, odnosno stvar istih generičkih svojstava (zrno istog razreda).

Na temelju robnog oblika kredita dobio je sveobuhvatan razvoj novčani oblik - je oblik kredita koji karakterizira prijenos novca na osnovi otplate .

U suvremenom gospodarstvu ovaj je oblik postao dominantan. Od samog trenutka njegove pojave predodređena mu je posebna uloga, budući da je novac apsolutno likvidna i lako zamjenjiva imovina.

Uz ove oblike postoji mješoviti oblik kredit, koji kombinira niz svojstava prva dva.

Naime, kredit se može osigurati kako prijenosom robe, što je svojstveno robnom obliku, tako i prijenosom novca, što je svojstveno njegovom monetarnom obliku. U tom slučaju otplata će se izvršiti obrnutim redoslijedom - u gotovini ili u robi.

Ovisno o tome tko je zajmodavac i zajmoprimac u transakciji, izdvajaju se sljedeći zajmovi:

1) komercijalni (ekonomski);

2) bankarstvo;

3) građanski (osobni);

4) država;

5) međunarodni;

6) potrošač.

Komercijalni kredit.

Komercijalni zajam može se opisati kao zajam koji daje jedna pravna osoba (prodavatelj) drugoj pravnoj osobi (kupcu) u obliku odgođenog plaćanja za prodanu robu ili od strane kupaca prodavateljima u obliku predujma ili plaćanja unaprijed za isporučenu robu. .

Komercijalno kreditiranje je glavni financijski instrument za plasman proizvoda u veleprodaji. Prodaja robe na kredit postala je uobičajen način prodaje robe industrijskim poduzećima, postaje važan alat konkurencije zbog dodatnog privlačenja kupaca. Glavni razlog raširenosti ovog oblika kreditiranja je širenje i jačanje gospodarskih veza između poslovnih subjekata.

U suvremenim uvjetima u praksi postoje uglavnom tri varijante (vrste) komercijalnog kredita:

1) s fiksnim rokom dospijeća;

2) s plaćanjem cijene tek nakon stvarne prodaje od strane zajmoprimca robe isporučene u obrocima (konsignacija);

3) kreditiranje na otvoreni račun.

U prvom slučaju, nakon isporuke robe, kupac prenosi mjenicu na prodavatelja kao mjenicu za plaćanje robe nakon određenog vremena. Ili sam prodavatelj izdaje mjenicu (mjenicu) kupcu, koji je, primivši trgovačke dokumente, prihvaća, odnosno pristaje platiti u roku koji je na njoj naznačen.

U drugom slučaju radi se o konsignaciji. Riječ je o načinu trgovanja na kredit u kojemu trgovac dobiva robu bez obveze plaćanja iste. Ova se trgovina često naziva prijenosom robe radi prodaje. Ako je roba prodana, plaća se proizvođaču, a ako nije, trgovac može vratiti robu proizvođaču bez plaćanja kazne. Konsignacija se obično koristi kod prodaje nove, netipične robe, čiju je potražnju teško predvidjeti.

Prema ugovoru o otvorenom računu, nakon što ga obje strane prihvate, kupac stječe pravo na povremene kupnje bez podnošenja zahtjeva za kredit od slučaja do slučaja. Uobičajena procedura transakcije je sljedeća: kada kupac naruči robu, ona se odmah otprema, a plaćanje se vrši u navedenom roku nakon primitka računa.

Korištenje komercijalnog kredita zahtijeva od prodavatelja dovoljno kapitala u slučaju usporavanja primitaka od dužnika. Stoga u suvremenom gospodarstvu komercijalni zajam aktivno koriste prvenstveno velike tvrtke koje imaju najpovoljnije uvjete za dobivanje financijskih sredstava putem knjiženja i zaloga mjenica te putem bankovnog refinanciranja komercijalnog zajma (primjerice faktoring).

Kredit u banci.

Ovo je zajam, čiji je glavni oblik prijenos sredstava. Pružaju ga isključivo specijalizirane kreditne organizacije koje imaju dozvolu za obavljanje takvih poslova od Središnje banke. U ulozi zajmoprimca mogu biti pravne osobe, državna ili lokalna tijela. Kreditni odnosi se formaliziraju ugovorom o kreditu ili ugovorom o kreditu.

Bankovni kredit razlikuje se od komercijalnog kredita na sljedeće načine:

a) specijalizirane kreditne i financijske organizacije, a ne pravne osobe povezane s proizvodnjom ili prodajom robe, djeluju kao vjerovnik za bankovni zajam;

b) prosječna kamata na komercijalni kredit u pravilu je niža od prosječne bankovne kamatne stope za određeno vremensko razdoblje. Naknada za komercijalni kredit uključena je u cijenu robe i nije određena posebno kroz fiksni postotak osnovice;

c) rok komercijalnog kredita u pravilu je znatno kraći od bankarskog kredita.

Bankovni zajam klasificira se prema nizu kriterija.

Način izdavanja (pružanja) kredita:

a) gotovinske ili bezgotovinske pozajmice (prijenosom sredstava s računa na račun ili isplatom gotovine s računa);

b) refinanciranje (rediskont mjenica, kupnja sredstava na međubankarskom tržištu, izdavanje obveznica i drugih dužničkih obveza poslovne banke);

c) preregistracija (restrukturiranje duga);

d) mjenicni krediti.

Valuta kredita. Krediti se daju u nacionalnoj valuti, u valuti zemlje kreditora, u valuti treće zemlje.

Broj sudionika. Moguće su bilateralne i multilateralne transakcije (kreditiranje od strane bankarskog konzorcija, sindicirani krediti).

Namjena bankovnog kredita.

Krediti se daju:

a) povećanje osnovnog kapitala (obnova proizvodnih sredstava, nova izgradnja, proširenje obujma proizvodnje);

b) za privremenu nadopunu obrtnih sredstava

c) za realizaciju investicijskih projekata;

d) hipotekarni krediti itd.

Tehnika davanja:

a) jednokratni zajmovi, tj. izdani u jednom iznosu;

b) ograničeni krediti (overdraft; kreditne linije).

Kreditna linija uključuje korištenje posuđenih sredstava unutar utvrđenog limita. U okviru njega poduzeća mogu dobiti sredstva za namjene predviđene ugovorom i vratiti ih tijekom trajanja ugovora o kreditnoj liniji. Postoje sljedeće vrste kreditnih linija: sezonske; revolving, odnosno klijent nakon otplate duga po kreditu ima pravo ponovno dobiti kredit u okviru utvrđenog limita; kreditna linija s obavijesti klijenta o gornjoj granici kreditiranja, čije je prekoračenje neprihvatljivo ili uključuje plaćanje povećanih kamata za njegovo prekoračenje; potvrđena linija - svaki put je klijent dužan dogovoriti uvjete osiguranja određenog iznosa u okviru kreditne linije.

Prekoračenje je uklanjanje privremenog nedostatka obrtnog kapitala za poduzeće za obavljanje tekućih plaćanja odobrenjem tekućeg računa klijenta banke na teret sredstava banke u iznosu ne većem od 10-15% mjesečnog prometa na tekući račun klijenta. Osigurava se, u pravilu, uz primitak sredstava na tekući račun klijenta, koja se odmah otpisuju za otplatu prekoračenja, odnosno, zapravo, bez kolaterala (iako se može osigurati prema ugovoru s bankom) .

Po kriteriju sigurnosti krediti se dijele na osigurane i neosigurane. Jedini oblik osiguranja povrata neosiguranih kredita je ugovor o kreditu. Osigurani zajmovi glavna su vrsta suvremenog bankovnog kredita, u kojem jedno od temeljnih načela kreditiranja dolazi do praktičnog izražaja. Ulogu kolaterala može imati bilo koja imovina koju dužnik posjeduje na temelju vlasništva, najčešće nekretnine ili vrijednosni papiri. Ako zajmoprimac prekrši svoje obveze, ova nekretnina se prodaje kako bi se nadoknadili nastali gubici. Iznos izdanog kredita obično je manji od prosječne tržišne vrijednosti predloženog vrijednosnog papira i utvrđuje se sporazumom stranaka.

Zrelost.

Ovisno o rokovima otplate krediti se dijele na kratkoročne, srednjoročne i dugoročne.

A) Kratkoročno zajmovi se daju, u pravilu, za nadopunjavanje obrtnog kapitala (tekuće pozajmljivanje obrtnog kapitala) zajmoprimca. Najaktivnije se koristi na burzi, trgovini i uslugama. Rok otplate ove vrste kredita obično ne prelazi godinu dana.

b) srednjoročno zajmovi se daju na razdoblje od jedne do tri godine za industrijske i čisto komercijalne svrhe. Najrašireniji u poljoprivrednom sektoru i uz djelomičnu modernizaciju proizvodnje.

V) Dugoročno krediti se u pravilu koriste u investicijske svrhe. Kao i srednjoročni zajmovi, oni služe kretanju dugotrajne imovine, razlikuju se u velikim količinama prenesenih kreditnih sredstava. Koriste se za kreditiranje rekonstrukcije, tehničke ponovne opreme, nove izgradnje u poduzećima u svim sektorima gospodarstva. Prosječni rok otplate je obično između tri i pet godina, ali može biti i do 25 godina ili više, posebno ako se dobiju odgovarajuća financijska jamstva od države.

Po metode otplate Krediti se dijele na:

1) krediti otplaćeni u jednom iznosu na kraju roka;

2) krediti koji se otplaćuju u ratama;

3) krediti koji se otplaćuju u nejednakim dijelovima tijekom trajanja kredita (u pravilu uz poček).

Otplativi krediti paušalni iznos(plaćanje) od strane dužnika, tradicionalni je oblik otplate kratkoročnih kredita, koji je vrlo funkcionalan sa stajališta zakonske registracije, budući da ne zahtijeva korištenje mehanizma diferenciranog obračuna kamata.

Posebni uvjeti (postupak) za povrat otplaćenih kredita na rate tijekom cijelog trajanja ugovora o kreditu, utvrđuju se ugovorom, koriste se, u pravilu, za srednjoročne kredite. Za dugoročne investicijske kredite često se primjenjuje poček (do godinu dana) tijekom kojeg dužnik ne plaća kamate niti dio duga. Za to vrijeme zajmoprimac uspije instalirati opremu i pokrenuti proizvodnju.

Prema vrsti kamatne stope krediti se dijele na: kredite s fiksnom kamatnom stopom i kredite s promjenjivom kamatnom stopom.

Prema različitim metode zaračunavanja kamata Postoji nekoliko vrsta kredita:

a) zajmovi, na koje se kamata plaća u trenutku njihove ukupne otplate. Tradicionalni oblik plaćanja kratkoročnih kredita za tržišno gospodarstvo, koji ima najfunkcionalniji karakter sa stajališta jednostavnosti obračuna.

b) zajmovi, čiju kamatu zajmoprimac plaća u jednakim obrocima tijekom cijelog trajanja ugovora o zajmu. Tradicionalni oblik plaćanja za srednjoročne i dugoročne kredite, koji se dosta razlikuje ovisno o dogovoru stranaka (npr. za dugoročne kredite otplata kamata može započeti i na kraju prve godine korištenja kredita i , i nakon duljeg razdoblja).

c) zajmovi, čiju kamatu banka zadržava u trenutku njihovog izravnog izdavanja zajmoprimcu. Za razvijenu tržišnu ekonomiju ovaj oblik je apsolutno nesvojstven i koristi se samo kada je inflacija visoka.

Građanski (osobni) kredit.

Ovaj osnovni oblik kredita karakterizira sudjelovanje pojedinih građana u kreditnim odnosima. Ponašaju se kao zajmodavci i zajmoprimci jedni drugima u posuđivanju novca ili robe za osobne, a ne za poslovne svrhe. Općenito, ti su odnosi lokalne (obiteljske, rodbinske) naravi i nisu formalizirani ugovorom o zajmu.

Državni zajam.

Glavna značajka ovog oblika kredita je neizostavno sudjelovanje države u osobi središnje i lokalne izvršne vlasti. Subjekti državnog zajma su pravne i fizičke osobe, s jedne, te središnja i lokalna tijela, s druge strane. Država se ponaša kao zajmoprimac ili zajmodavac. Tradicionalno se ovaj oblik kredita povezuje s izdavanjem državnih obveznica ili drugih vrijednosnih papira i naziva se državni zajam. Mnogo rjeđe država nastupa kao vjerovnik, dajući kredite pravnim i fizičkim osobama.

Državni kredit također uključuje davanje jamstava države za kreditne obveze pravnih i fizičkih osoba.

Državni zajmovi mogu se podijeliti u vrste prema sljedećim kriterijima:

1) prema rokovi za pružanje krediti: kratkoročni (s rokom dospijeća do 1 godine), srednjoročni (od 1 do 5 godina) i dugoročni (preko 5 godina) krediti;

2) prema mjesto: unutarnji i vanjski (međunarodni) krediti;

3) prema subjekti odnosa: zajmovi središnjih i lokalnih vlasti;

4) prema status na tržištu: tržišni (slobodno plasirani na burzi) i netržišni - krediti koji ne podliježu prometu na tržištu. Namijenjeni su određenim (ciljanim) kategorijama investitora;

5) prema prinos: kamatna stopa ili nulti kupon.

Kamatonosni zajmovi uključuju (od 2 do 4 puta godišnje) isplatu prihoda na kupone - potvrde o odrezu od obveznice. Kratkoročni krediti obično nemaju kupone. Prodaju se s diskontom od nominalne vrijednosti navedene na obveznicama, a otkupljuju se po nominalnoj vrijednosti. Razlika je iznos prihoda na obveznici.

6) prema metoda utvrđivanja dohotka: fiksni prihod i fluktuirajući prihod.

Međunarodni kredit.

Međunarodni kredit je kredit koji karakterizira oblik kreditnih odnosa između država ili između gospodarskih subjekata različitih zemalja.

Koristi se u obliku:

1) komercijalni (intercompany);

2) bankarstvo;

3) međudržavni kredit.

Istodobno, u kreditnim odnosima uz sudjelovanje država i međunarodnih institucija, uvijek djeluje u monetarnom obliku, u vanjskotrgovinskim aktivnostima - u monetarnom i robnom obliku (kao vrsta komercijalnog kredita uvozniku ili izvozniku).

Zajmoprimci i zajmodavci su privatna poduzeća (uključujući banke), vladine agencije (ministarstva i odjeli) te međunarodne (MMF, IBRD) i regionalne (EBRD) financijske organizacije.

Specifične vrste međunarodnog kredita mogu se klasificirati prema nizu kriterija:

1) prema namjena: komercijalni ili gotovinski zajmovi, uključujući sredstva za stjecanje osnovnog kapitala, novu izgradnju, druge investicijske potrebe;

2) prema Datum dospijeća: kratkoročni, srednjoročni i dugoročni krediti;

3) prema valuta odredbe: zajam u valuti zemlje zajmoprimca ili
zemlje vjerovnika, u valuti treće zemlje.

Karakteristična značajka međunarodnog zajma je njegova dodatna pravna ili ekonomska zaštita u obliku privatnog osiguranja i državnih jamstava.

Potrošački kredit.

Ovo je oblik kreditiranja pojedinaca. Cilj je zadovoljiti potrošačke potrebe stanovništva - za kupnju zemljišta, stanova, vikendica, automobila, trajnih dobara. Daje se pod hipotekom (hipotekom) zemljišnih parcela, stambenih objekata, zaloga automobila, vrijednosnih papira, jamstva trećih strana.

Kao vjerovnik mogu djelovati i specijalizirane financijske i kreditne organizacije i banke, kao i sve pravne osobe koje se bave prodajom roba ili usluga.

Obično se uz pomoć takvog kredita prodaju trajna dobra (automobili, hladnjaci, namještaj, kućanski aparati). Rok otplate kredita je do 3 godine, postotak od 10 do 25. Stanovništvo u industrijaliziranim zemljama troši od 10 do 20% svojih godišnjih prihoda za pokrivanje potrošačkih kredita. U slučaju neplaćanja po njoj, imovinu zaplijeni vjerovnik.

Do danas su život na rate i poslovanje na kredit postali vrlo relevantan i vrlo popularan fenomen. Banke su u teškoj beskompromisnoj borbi za svakog klijenta, a kreditiranje je svakim danom sve pristupačnije. Istodobno se pojavljuju različiti oblici i vrste kredita, a uvjeti za njihovo dobivanje sve su jednostavniji.

Koliko je to potrebno?

Kao što znate, tržišna ekonomija ne može bez kredita. S jedne strane, neki sudionici robno-novčanih odnosa trebaju dodatna sredstva, pored onih koja su trenutno dostupna. S druge strane, pojedinci, poduzeća ili organizacije imaju višak novčane mase, primjerice zbog neusklađenosti u vremenu proizvodnje i prodaje određenog proizvoda, akumulirane štednje ili neplaniranih prihoda.

Javlja se stanovita kontradikcija, koja se prilično uspješno rješava uz pomoć tržišta kredita (tržište zajmovnog kapitala). Zapravo, sam pojam "kredita" znači kretanje zajmovnog kapitala, podložno obveznom uvjetu njegove uplate i otplate. Svaki kreditni sustav karakterizira kretanje ponude novca, tj. akumulirana sredstva, kapital i prihodi različitih segmenata stanovništva posuđuju se pojedincima, raznim poduzećima ili samoj državi. Različite mogućnosti interakcije sudionika na tržištu kredita uzrok su različitih oblika kredita.

Kreditne funkcije

Odnos između zajmoprimca i zajmodavca podrazumijeva preuzimanje niza obveza koje su propisane ugovorom. Ugovorom o kreditu definiraju se obveze banke ili druge osobe koja kreditira, rokovi, visina i rokovi otplate. Na temelju toga mogu se definirati tri glavne funkcije zajma:

Distribucija - otkriva se tijekom koncentracije sredstava i njihove naknadne raspodjele na povratnoj osnovi. Ova se funkcija u potpunosti očituje u dodjeli sredstava organizacijama za zadovoljenje hitnih potreba i proširenje proizvodnje.
Emisija - manifestira se pri korištenju bezgotovinskih oblika plaćanja. Odnosno, dolazi do zamjene gotovine robnim oblicima.
Kontroling - omogućuje vam praćenje gospodarskih aktivnosti subjekata. S tim u vezi, zajmoprimci i kreditne strukture potiču se na korištenje različitih oblika i vrsta kredita, koji će omogućiti da se posuđena sredstva u najvećoj mjeri iskoriste za razvoj i povećanje profitabilnosti.

Zajam ovisno o strukturi

Sastav svakog zajma prilično je jednostavan i uključuje zajmoprimca, zajmodavca i vrijednost zajma. Ovisno o vrsti potonjeg, razlikuju se sljedeći oblici kredita:

novčani;
roba;
roba-novac;

Prije nekoliko stotina godina, robni oblik posudbe bio je najčešći u Rusiji i izražavao se, na primjer, u posuđivanju žitarica seljacima za sjetvu ili drugih poljoprivrednih proizvoda. U suvremenom svijetu robni oblik kredita više nije glavni i izražava se samo u prodaji robe na rate ili, primjerice, na leasing.

U trenutnoj stvarnosti najprimjenjiviji su monetarni i mješoviti oblici kredita. U prvom slučaju novac je univerzalni instrument plaćanja, dok se mješoviti oblik koristi kada isporuku robe na rate prati postupno vraćanje njezine vrijednosti u novcu.

Vrste kreditiranja

Proučavajući pojam "kredita" detaljnije, može se izdvojiti nekoliko organizacijskih i ekonomskih obilježja koja se koriste za njegovu klasifikaciju.

Ovisno o gospodarskoj orijentaciji, postoji nekoliko glavnih vrsta kreditiranja:

industrijski;
trgovina;
poljoprivredni.

Kredite također možete podijeliti na izravne i neizravne, ovisno o predmetu kreditiranja, odnosno za što se točno kredit uzima. Naravno, najčešće se kreditna sredstva koriste za kupnju robe, ali ponekad se dogodi da su sredstva potrebna za zadovoljenje nematerijalnih potreba, na primjer, isplata plaća zaposlenicima, plaćanje potrebnih poreza i naknada itd. U ovom slučaju kredit nema građu i materijalne oblike, već pokriva prazninu u platnom prometu.

Ovisno o stupnju sigurnosti krediti mogu biti:

s punim kolateralom - vrijednost kolaterala u potpunosti pokriva trošak samog kredita i smanjuje financijske rizike zajmodavca gotovo na nulu;
nepotpun kolateral - vrijednost kolaterala ne pokriva u potpunosti iznos kredita;
bez kolaterala (prazno) - vrijednost kolaterala je potpuno odsutna, rizici zajmodavca su maksimalni.

Za razvrstavanje kredita po vrsti možete primijeniti i naknadu za njegovo korištenje. Ovdje možete odabrati beskamatni i kamatni kredit (besplatan i plaćen), jeftin i skup, što u potpunosti ovisi o visini kamatne stope.

Još jedna točka po kojoj se zajmovi dijele može biti rok zajma. Kratkoročnim se smatra zajam koji služi trenutnim potrebama zajmoprimca i uzet na rok od najviše šest mjeseci, srednjoročnim i dugoročnim do godinu dana ili više. Treba napomenuti da je takva raspodjela tipična, na primjer, za Rusiju, u drugim zemljama raspodjela ovisno o uvjetima kreditiranja može biti drugačija.

A tko su vjerovnici?

Osim gore navedenih, ovisno o drugim pokazateljima, mogu se izdvojiti mnoge druge vrste kredita. Na primjer, možete ih podijeliti ovisno o sudionicima u transakciji, izvoru povrata kreditnih sredstava itd.

Na primjer, glavni oblici kredita mogu se razlikovati ovisno o sudionicima u kreditnom odnosu. I tako dalje pogledajmo kredite iz ove perspektive:

bankarstvo;
komercijalni;
država;
međunarodni;
potrošač;
lihvarski;
hipoteka itd.

Bankovno kreditiranje

Najčešće je, naravno, bankovno kreditiranje. Ovim obrascem vlasnici slobodnih sredstava daju ih zajmoprimcima uz posredništvo banaka.

Ovisno o predmetu kreditiranja, razlikuju se sljedeći oblici bankovnih kredita:

pozajmljivanje pravnih osoba - u slučaju kada se sredstva troše na otplatu raznih dugova i obavljanje raznih plaćanja - riječ je o pozajmici novca, a ako se koriste za proširenje proizvodnih kapaciteta, kao i za popunjavanje glavnog i obrtnog kapitala poduzeće - zajam kapitala;
kreditiranje pojedinaca – sredstva se osiguravaju za namjensko korištenje pojedinaca. osobe - liječenje, obuka, popravak, izgradnja, rekreacija, protetika itd.;
međubankarski zajmovi - za konsolidaciju korespondentskih odnosa između banaka, kao i za održavanje odgovarajuće razine profitabilnosti bankarskih struktura.

Komercijalno kreditiranje

Od ostalih oblika kreditiranja, može se izdvojiti jednako isplativ kredit - gospodarski ili komercijalni. U ovom obliku poduzeća daju zajmove (ili robu) jedni drugima, bez sudjelovanja banaka. Komercijalni kredit temeljno je načelo robno-novčanih odnosa, jer vam omogućuje izravnavanje proturječja, kada su neka poduzeća već proizvela dobra i spremna su ih prodati, dok druga još nisu prodala vlastita i stoga nemaju sredstava kupiti. Ekonomski kredit doprinosi prodaji robe i profitu koji je u njoj ugrađen. Zato su stope na komercijalne zajmove znatno niže od bankarskih.

Dug za poslovni zajam je zadužnica, koja može biti obična ili "na donositelja" - koja daje pisani nalog zajmodavca da plati određeni iznos trećoj strani. Ovo svojstvo mjenica omogućuje njihov prijenos, a na nju se stavlja indosament - specijalni indosament. Što je više preporuka, veća je vjerojatnost da će biti otkupljen.

Državno kreditiranje

Uzimajući u obzir glavne oblike kredita, nemoguće je ne zadržati se na državnom kreditu. To je oblik kreditiranja u kojem je jedan od subjekata odnosa (zajmoprimac ili zajmodavac) država. Takav se zajam bitno razlikuje od ostalih vrsta. Prilikom davanja, primjerice, bankovnog kredita, kao kolateral su određena materijalna dobra koja pripadaju zajmoprimcu, a kod državnog zajma, kao kolateral je sva imovina u vlasništvu teritorijalne jedinice, odnosno sav njezin prihod u određenom razdoblju. . Glavna svrha ovog oblika kreditiranja je rješavanje svih vrsta problema na nacionalnoj razini - pokrivanje deficita državnog proračuna, financiranje raznih programa.

U slučajevima kada je sama država vjerovnik, preko Državne riznice ili Središnje banke, dolazi do kreditiranja određene industrije ili poslovnih banaka i nebankarskih organizacija kao rezultat aukcijskog trgovanja kreditnim sredstvima na međubankarskom tržištu kredita.

Međunarodno kreditiranje

Jedan od najnovijih oblika je međunarodno kreditiranje, koje je nastalo kada su ekonomski odnosi izašli iz državnih okvira.

Oblici međunarodnog zajma praktički se ne razlikuju od unutarnjeg zajma. Subjekti međunarodnog kreditiranja gotovo su identični domaćem gospodarstvu: stanovništvo, poduzeća, banke, država. Jedina razlika je u tome što su zajmoprimac i zajmodavac državljani različitih zemalja. Stoga se međunarodno kreditiranje može definirati kao tijek kreditnog kapitala između zemalja. Tradicionalno postoje takvi oblici međunarodnog kredita:

korporativni (poduzetnički) kredit;
kredit u banci;
državni zajam.

Potrošač

Oblik kredita kod kojeg se kreditna sredstva ne koriste za stvaranje nove vrijednosti, već su usmjerena na zadovoljenje određenih potreba je potrošački kredit. Zajmodavci u ovom slučaju mogu biti komercijalne organizacije koje nude za prodaju na malo - najčešće na rate - trajnu robu, medicinske usluge, izravnu gotovinsku posudbu za namjenu. Značajka ove vrste kreditiranja je da su zajmoprimci pojedinci koji su uzeli novac za zadovoljenje čisto osobnih potreba.

Potrošački kredit je vrlo usko povezan s bankarstvom, budući da financijske tvrtke koriste dužničke obveze svojih klijenata za dobivanje gotovinskih zajmova od bankarskih struktura. Zato se pojam potrošačkog kreditiranja može tumačiti puno šire – kao skup gotovinskih i robnih kredita koje stanovništvu daju banke, financijske organizacije i izravno država. Takav zajam može se koristiti ne samo za tekuće potrebe, već i za investicijske svrhe. Međutim, u ovom slučaju, dužnik će biti dužan prijaviti i dokumentirane dokaze o korištenju kredita.

Lihvarski

Najstarija i najprimitivnija vrsta pozajmljivanja je lihvarski kredit. Njegova posebnost su prenapuhane kamate na kredite i ne posve legalne metode naplate iznosa od neodgovornog platiša. Najčešće takve usluge pružaju organizacije koje nemaju službenu dozvolu za obavljanje komercijalnih aktivnosti. Ako ostavimo po strani crno kreditno tržište, najistaknutiji predstavnik legalnog lihvarskog kreditiranja u naše vrijeme su zalagaonice. Tamo se daju kratkoročni zajmovi, po iznimno visokim kamatama, te su potrebni visokolikvidni kolaterali koji se prenose na čuvanje zajmodavcu.

Hipoteka

Jedan od najčešćih kredita u Rusiji je hipotekarni kredit. Predviđeno je za kupnju nekretnina, kao i za izgradnju i remont stambenih i industrijskih prostora. Zajam je osiguran ili samim predmetom hipoteke ili drugom ekvivalentnom imovinom u vlasništvu zajmoprimca u trenutku sklapanja ugovora. Stambeni kredit je isključivo ciljani i dugoročan.

Razvijenost hipotekarnog tržišta podrazumijeva postojanje određenog sustava čiji su sudionici izravno zajmoprimac, zajmodavac, investitor te razni posrednici – osiguravatelji, procjenitelji, registrari, regulatori itd. Investitori u ovom slučaju mogu biti subjekti financijskog tržišta koji kupnju vrijednosnih papira osiguranih hipotekarnih kredita - financijskih i kreditnih organizacija, fondova, uključujući mirovinske fondove, samo stanovništva.

Zaključak

Kako god ekonomisti klasificirali kredit, zdravorazumski ga se može podijeliti u dvije najvažnije kategorije: isplativ kredit i onaj s kojim se ne isplati petljati. Budući da svaki kredit podrazumijeva da neko vrijeme uzimate tuđi novac, a svoj morate davati zauvijek, ovo je možda i najvažnija klasifikacija s kojom se trebate upoznati.

Po prirodu posuđene vrijednosti kredit se dijeli na tri oblika:

Robni oblik kredit povijesno prethodi monetarnom obliku. Kod ovog oblika kredita roba se posuđuje. Istodobno, roba koja je predmet kredita osigurava njezin povrat. Roba se koristi u gospodarskom prometu, a otplaćuje se najčešće u novcu. Roba postaje vlasništvo zajmoprimca tek nakon otplate zajma i plaćanja kamata.

Monetarni oblik zajam - klasični oblik kredita, što znači da se posuđuje privremeno slobodna gotovina.Monetarni oblik je najtipičniji zbog činjenice da je novac univerzalni ekvivalent u razmjeni robnih vrijednosti, univerzalno sredstvo prometa i plaćanja. Ovaj oblik kreditiranja uvelike ovisi o stanju u gospodarstvu, inflaciji, nezaposlenosti itd. Ovaj oblik kredita koriste i država i pojedinci kako unutar zemlje tako iu inozemnom gospodarskom prometu.

Mješoviti (robno-novčani) oblik zajam. U ovom slučaju zajam se daje u obliku robe, a vraća se u gotovini ili obrnuto.Rašireno je u zemljama u razvoju kada se posuđena sredstva na međunarodnoj razini vraćaju robnim isporukama.

kredit u banci

Kod ovog oblika kredita koristi se samo novčani kapital. Ovaj zajam daju isključivo financijske i kreditne institucije koje imaju dozvolu Središnje banke Ruske Federacije za obavljanje takvih vrsta poslova. Opseg ovog kredita je mnogo širi od komercijalnog.

Bankarski oblik kredita ima sljedeće karakteristike:

banka, u pravilu, ne posluje toliko s vlastitim kapitalom koliko s privučenim resursima;

banka posuđuje neiskorišten kapital;

banka ne posuđuje samo novac, već novac kao kapital.

Cijena korištenja bankovnih kredita iznosi kamate na kredit, utvrđuje se na obostrano korisnoj osnovi između subjekata kreditnih odnosa i utvrđuje se u ugovoru o kreditu.

komercijalni zajam znači da zajmodavac nije kreditna institucija, već se zajam daje u tijeku komercijalne transakcije, stoga se naziva i komercijalnom. Kredit može dati svaka osoba koja raspolaže privremeno slobodnim novčanim sredstvima.

Komercijalni kredit je jedan od prvih oblika kreditnih odnosa u gospodarstvu, koji je iznjedrio mjenički promet i time aktivno pridonio razvoju bezgotovinskog novčanog prometa, pronalazeći praktični izraz financijskih i gospodarskih odnosa između pravnih osoba u obliku prodaje proizvoda ili usluga na odgodu plaćanja. Glavna svrha ovog oblika kredita je ubrzati proces prodaje robe i, posljedično, izvlačenje profita koji je u njoj ugrađen.

Instrument komercijalnog kredita je tradicionalno račun razmjene, izražavajući financijske obveze zajmoprimca u odnosu na zajmodavca. Najčešće se koriste dva oblika mjenice - jednostavna mjenica koja sadrži izravnu obvezu zajmoprimca da plati fiksni iznos izravno zajmodavcu, i prenosiva (mjenica), koja predstavlja pisani nalog zajmoprimcu da zajmodavcu da platiti fiksni iznos trećoj osobi ili donosiocu mjenice. U suvremenim uvjetima funkciju računa često preuzima standardni ugovor između dobavljača i potrošača kojim se uređuje postupak plaćanja prodanih proizvoda pod uvjetima komercijalnog kredita. Komercijalni zajam bitno se razlikuje od bankovnog:

uloga vjerovnika nije specijalizirana financijska institucija, već bilo koja pravna osoba povezana s proizvodnjom ili prodajom dobara ili usluga;

pruža se isključivo u obliku robe;

zajmovni kapital integriran je s industrijskim ili komercijalnim, što je u suvremenim uvjetima našlo praktični izraz u stvaranju financijskih društava, holdinga i drugih sličnih struktura, uključujući poduzeća različitih specijalizacija i djelatnosti;

prosječni trošak komercijalnog kredita uvijek je niži od prosječne bankovne kamatne stope za određeno vremensko razdoblje;

kada je transakcija legalno izvršena između zajmodavca i zajmoprimca, naknada za ovaj zajam uključena je u cijenu robe, a nije određena posebno, na primjer, kroz fiksni postotak osnovnog iznosa.

U inozemnoj praksi komercijalni kredit izuzetno je raširen. Na primjer, u Italiji se do 85% iznosa transakcija u trgovini na veliko obavlja pod uvjetima komercijalnog kredita, a prosječno razdoblje za to je oko 60 dana, što znatno premašuje razdoblje stvarne prodaje robe. izravnim potrošačima. U Rusiji je ovaj oblik posudbe donedavno bio ograničen na opseg cirkulacije. U drugim su djelatnostima čimbenici poput visoke stope inflacije, krize neplaćanja, nepouzdanosti ortačkih odnosa i nedostataka pojedinih zakona objektivno kočili njegovo širenje.

U suvremenim uvjetima u praksi postoje uglavnom tri vrste komercijalnih kredita:

zajam s fiksnim rokom otplate;

zajam s povratom tek nakon stvarne prodaje robe isporučene u obrocima od strane zajmoprimca;

odobrenje na otvoreni račun, kada se isporuka sljedeće serije robe po uvjetima komercijalnog kredita provodi do podmirenja duga po prethodnoj isporuci.

Državni zajam

Glavna značajka je sudjelovanje državne ili lokalne vlasti na različitim razinama. Državni kredit osigurava se na teret proračunskih sredstava.

U svojstvu vjerovnika država preko središnje banke kreditira:

određene industrije ili regije koje imaju posebnu potrebu za financijskim sredstvima, ako su mogućnosti proračunskog financiranja već iscrpljene, a zajmovi poslovnih banaka ne mogu se privući zbog djelovanja tržišnih čimbenika;

poslovne banke u postupku aukcije ili izravne prodaje kreditnih sredstava na međubankovnom kreditnom tržištu;

ciljani programi međunarodnih odnosa.

Država nastupa kao zajmoprimac u procesu plasiranja državnih zajmova ili u obavljanju poslova na tržištu državnih kratkoročnih vrijednosnih papira. Glavni oblik kreditnih odnosa u državnom kreditu su odnosi u kojima država djeluje kao zajmoprimac sredstava. Valja napomenuti da se u prijelaznom razdoblju treba koristiti ne samo kao izvor privlačenja financijskih sredstava, već i kao učinkovit alat za centraliziranu kreditnu regulaciju gospodarstva.

Međunarodni kredit - skup kreditnih odnosa koji djeluju na međunarodnoj razini, a čiji su neposredni sudionici država i međunarodne financijske institucije (MMF, IBRD i dr.). Posebnost je pripadnost jednog od sudionika kreditnih odnosa drugoj zemlji.

U odnosima sa sudjelovanjem država kao cjeline i međunarodnih institucija, kredit uvijek djeluje u monetarnom obliku, u vanjskotrgovinskim aktivnostima - također u robnom obliku (kao vrsta komercijalnog kredita uvozniku). Klasificira se prema nekoliko osnovnih karakteristika:

po naravi zajmova - međudržavni, privatni;

po obliku - državni, bankarski, trgovački;

po mjestu u vanjskotrgovinskom sustavu - kreditiranje izvoza, kreditiranje uvoza.

Karakteristična značajka međunarodnog zajma je njegova dodatna pravna ili ekonomska zaštita u obliku privatnog osiguranja i državnih jamstava.

Kada se režimi mijenjaju, nove vlasti ne prepoznaju uvijek obveze svojih prethodnika. Na Dan pomoći državama i komercijalnim vjerovnicima u rješavanju ovog problema stvoreni su klubovi međunarodnih vjerovnika: Pariški klub ujedinjuje države vjerovnike, Londonski klub uključuje međunarodne komercijalne vjerovnike.

Građanski oblik kredita(privatne, osobne, lihvarske). Ovaj oblik kredita bio je prvi u povijesti kredita i postojao je u robnom obliku, zatim se razvio u monetarnom obliku. Lihvarski je. Ovo kreditiranje provodi se izdavanjem kredita građanima, kao i poslovnim subjektima koji nemaju odgovarajuću dozvolu središnje banke. Karakteriziraju ga ultravisoke kamate i često kriminalne metode naplate od neplatiše.

Ovaj oblik kredita može biti i prijateljske prirode. Temelji se na međusobnom povjerenju i ne prati ga sklapanje ugovora. Koriste se mjenice s javnobilježničkim potvrdama.

Kredit za proizvodnju pruža se u poduzetničke svrhe: proširenje obujma proizvodnje, radova, usluga, imovine. Proizvodni kredit izravno utječe na povećanje ponude dobara, radova, usluga, imovine, čimbenika proizvodnje te na povećanje životnog standarda stanovništva.

Potrošački kredit. Karakteristična značajka potrošačkog kredita je odnos novčanog i robnog kapitala, a pojedinci su potencijalni zajmoprimci.

Za razliku od proizvodnog oblika, ovaj kredit stanovništvo koristi u svrhu potrošnje, a ne za stvaranje nove vrijednosti.

Kao vjerovnik mogu djelovati i specijalizirane kreditne organizacije i sve pravne osobe koje prodaju robu ili usluge. U novčanom obliku potrošački kredit se daje kao bankovni kredit pojedincu za kupnju nekretnine, plaćanje skupog liječenja i sl., u robnom obliku - u postupku maloprodaje robe na odgodu plaćanja. U Rusiji se ova vrsta kredita tek širi, koristi se u ograničenoj mjeri za kreditiranje osigurano nekretninama (najčešće stambenim). U inozemnoj praksi potrošačkim kreditiranjem obuhvaćeni su svi segmenti radno aktivnog stanovništva, uglavnom kroz različite sustave kreditnih kartica.

Ostali oblici kredita

Osim toga, kredit se može klasificirati prema drugim kriterijima. Dakle, postoji financijski oblik kredita, izravni i neizravni, eksplicitni i skriveni, osnovni i dodatni, razvijeni i nerazvijeni.

financijski zajam koristi se za obavljanje transakcija s financijskom imovinom: vrijednosnim papirima, valutom, raznim instrumentima tržišta kreditnog kapitala. Pridonosi zadovoljenju potražnje za špekulativnim kapitalom.

Izravni oblik kredita odražava izravno izdavanje zajma korisniku bez posrednika.

Neizravni oblik kredita omogućava uzimanje kredita za kreditiranje drugih subjekata. Obično se koristi kod kreditiranja kupnje poljoprivrednih proizvoda.

Pod, ispod eksplicitni oblik kredita odnosi se na zajam s unaprijed određenom svrhom. Novi oblici kredita uključuju leasing kredit i niz drugih.

Glavni oblik kredita je ovo je novčani zajam, dok je robni zajam njegov dodatni oblik.

Razvijeni i nerazvijeni oblici kredita karakteriziraju stupanj njegovog razvoja. Lombardni kredit se može pripisati nerazvijenom obliku kredita.

Kredit u per. iz latinskog (creditum) ima dva značenja - "vjerujem, vjerujem", "dug, zajam". Kredit je ekonomska kategorija i izražava ekonomske odnose između poslovnih subjekata vezane uz preraspodjelu privremeno slobodnih novčanih sredstava pod uvjetima hitnosti, plaćanja i povrata.

Način organiziranja kreditnih odnosa je zajam. Ukupnost novčanih sredstava prenesenih na privremeno korištenje uz naknadu u obliku kamata naziva se zajmovnim kapitalom. Zajmovni kapital je kapital u obliku novca koji njegov vlasnik daje zajmoprimcu pod određenim uvjetima. Zajam je kretanje zajmovnog kapitala.

Kreditna načela: 1. Hitnost.

2. Povratak. Banke koriste slobodna sredstva poduzeća i pojedinaca i na zahtjev ih moraju vratiti.

3. Plaćanje. Provedba ovog načela u praksi provodi se kroz mehanizam bankovne kamate. Otplata zajma potiče zajmoprimca na njegovo najproduktivnije korištenje.

4. Ciljana priroda kredita, t.j. zajmovi se daju za posebne namjene.

5. Osiguranje kredita. Ovo načelo izražava potrebu da se osigura zaštita imovinskih interesa zajmodavca u slučaju mogućeg kršenja njegovih obveza od strane zajmoprimca i nalazi praktični izraz u takvim oblicima zajmova kao što su zajmovi osigurani ili osigurani financijskim jamstvima.

6. Učinkovitost kredita, t.j. pružanje isplativih komercijalnih promocija.

7. Diferencijacija kreditiranja - izbor najpouzdanijih zajmoprimaca. Praktična provedba ovog načela može ovisiti i o pojedinačnim interesima određene banke i o centraliziranoj politici koju provodi država za potporu određenim industrijama ili područjima djelatnosti (na primjer, mala poduzeća, itd.).

Kredit u gospodarstvu zemlje obavlja sljedeće funkcije:

1. Promiče preraspodjelu kapitala između sektora gospodarstva i formiranje prosječne stope dobiti.

2. Stimulira radnu učinkovitost.

3. Proširuje tržište za robu.

4. Ubrzava proces prodaje robe i ostvarivanje dobiti.

5. To je moćno oruđe za centralizaciju kapitala.

6. Ubrzava proces akumulacije i koncentracije kapitala.

7. Omogućuje smanjenje troškova distribucije povezanih s prometom novca i prometom robe (koristi se bezgotovinski novac, računi). Potrebno je istaknuti regulatornu funkciju kredita.

Vrste kredita

1. Po pojmovima razlikuju:

a) kratkoročni krediti (do 1 godine);

b) srednjoročni (više od godinu dana do 3 godine);

c) dugoročni (preko 3 godine).

2. Po prirodi vrijednosnog papira:

Neosigurano (prazno);

Osiguranje (zalog imovine, bankovne garancije i garancije, ustupanje potraživanja dužnika trećoj osobi u korist banke, opskrba putnim i robnim ispravama, mjenice - knjiženje mjenica).

3. Putem odredbe:

3.1. Zajam u jednom iznosu (temeljem ugovora o zajmu);

3.2. Otvorena kreditna linija. Kredit se odobrava u određenom roku unutar dogovorenog limita, svaki kredit se izdaje prema potrebi u fazama, na vrijeme iu iznosu koji je utvrđen sporazumom stranaka. Kreditna linija je:

a) jednostavna (neobnovljiva);

b) obnovljivi (revolving) zajam;

c) dežurstva (na zahtjev).

3.3. Prekoračenje - kratkoročna pozajmica na tekući račun zajmoprimca kako mu pristižu isprave za plaćanje u okviru limita pozajmice;

3.4. Kombinirane opcije.

4. Po redoslijedu otplate (jednokratno, ravnomjerno, prema individualnom rasporedu).

5. Po prirodi kamatne stope (fiksna ili promjenjiva).

6. Po načinu plaćanja kamata (mjesečno, u trenutku otplate kredita).

7. Po načinima posudbe. Metoda kreditiranja je skup metoda kojima se kredit izdaje i otplaćuje. Primjenjuju se dvije metode:

a) ciljani zajam, uklj. oročeni zajam, revolving i non-revolving kreditna linija;

b) prekoračenje.

8. Po valuti kredita (u nacionalnoj valuti, u stranoj valuti, u više valuta).

9. Po broju vjerovnika (jedna banka; sindicirani; paralelni).

10. Po vrstama zajmoprimaca:

a) zajmovi trgovačkim poduzećima;

b) industrijska poduzeća;

c) pojedinci;

d) poslovne banke;

e) poljoprivredni krediti;

f) osiguran nekretninom (hipoteka);

g) krediti osigurani vrijednosnim papirima.

11. Usluge kreditne prirode:

§ bankovni akcept mjenica i čekova - banka plaća obveze klijenta, nakon što je prethodno primila sredstva od njega;

§ Kredit na raspolaganju – banka vrši isplatu samo u slučaju bankrota dužnika;

§ faktoring – naplata potraživanja klijenata i primitak dospjelih plaćanja u njihovu korist;

§ leasing je stjecanje vlasništva nad nekretninom i njezin naknadni prijenos na privremeno korištenje.

Hipotekarni krediti daju se za izgradnju, rekonstrukciju ili stjecanje stambenih ili industrijskih prostora.

Njihove prednosti:

· nizak rizik pri izdavanju kredita;

· krediti su dugoročni, što oslobađa CB čestih pregovora;

stabilnu klijentelu

· Hipotekama se trguje na sekundarnom tržištu, što CB-u omogućuje diversifikaciju rizika prodajom hipoteke nakon izdavanja kredita.

Negativni aspekti hipoteka za CB:

§ potreba za uskim stručnjacima za procjenu nekretnina;

§ odvlačenje sredstava na duže vrijeme;

§ teško je predvidjeti zarade i tržišne kamatne stope.

Vrste hipoteka:

a) hipoteke s fiksnom kamatnom stopom (svaki mjesec zajmoprimac plaća% i otplaćuje zajam, iznos odbitaka je konstantan);

b) s promjenjivom kamatnom stopom (usklađuje se jednom godišnje);

c) hipoteke s diferenciranim otplatama (otplate se postupno povećavaju);

d) zajamčene hipoteke (osiguranje).

potrošački kredit- Ovo je zajam koji pojedincima daju zajmodavci (banke i razne kreditne organizacije). Potrošački kredit služi kao sredstvo zadovoljenja različitih potrošačkih potreba stanovništva.

Prema ekonomskom sadržaju razlikuju se:

1. Robni potrošački krediti - auto krediti, robni ekspres krediti, krediti za kupnju raznih usluga.

2. Financijski potrošački zajmovi (ili osobni zajmovi) - standardni zajmovi (uključujući prekoračenja) i kreditne kartice.

Potrošački krediti se prema predmetu kreditiranja dijele na dvije vrste: za tekuće namjene i za kapitalne izdatke.

Zajmovi za tekuće namjene se pak dijele na:

1) krediti za kupnju trajnih dobara - namještaja, kućanskih aparata i sl. (uključujući "shop" ekspresne zajmove);

2) krediti za hitne potrebe (neosigurani gotovinski krediti);

3) auto krediti (klasični auto krediti, ekspresni auto krediti, auto krediti s otkupom po trade-in shemi);

4) obrazovni kredit i kredit za rekreaciju, za medicinske usluge;

5) kupnja kreditnih kartica.

Zajmovi za kapitalne izdatke uključuju zajmove za obnovu stanova i kuća, kupnju i izgradnju stambenog prostora i građevinskog zemljišta. Za takav kredit potreban je 100% kolateral u obliku jamaca, pokretnine ili nekretnine. Poseban slučaj takvog kredita je hipoteka.

Prema namjeni razlikuju se: ciljani zajam (sredstva kredita troše se u strogo određene namjene) i nenamjenski kredit (koristite po vlastitom nahođenju). Krediti opće namjene uključuju hitne kredite i prekoračenja.

Razlikovati prema načinu dostave jednokratne pozajmice I revolving ili revolving krediti (kreditne kartice i minus).

Potrošački kredit prema načinu otplate može biti:

zajam s jednokratnom otplatom (zajmoprimac nakon određenog vremena vraća banci cijeli iznos s kamatama); zajam s obročnom otplatom (iznos i kamatu zajmoprimac plaća mjesečno neko vrijeme).

Zajmovi uz vrijednosne papire izdana za kupnju vrijednosnih papira. Korisnici takvih kredita su dileri (posluju s vrijednosnim papirima) i brokeri (financiraju kupnju vrijednosnih papira za svoje klijente). Ovi krediti su na poziv.

Krediti na poziv (od engleskog na poziv - na zahtjev) - bankovni krediti koji se mogu tražiti u bilo kojem trenutku (krediti na zahtjev). Takvi krediti u svjetskoj bankarskoj praksi osigurani su mjenicama, robom i vrijednosnim papirima.

Hipoteka je teret imovinskih prava na nekretnini.

Hipotekarni krediti- to je kreditiranje pod osiguranjem nekretnine, odnosno kreditiranje hipotekom kao osiguranjem povrata sredstava kredita.

Pri razmatranju hipoteke kao elementa gospodarskog sustava potrebno je istaknuti tri njezine najkarakterističnije značajke.

1. Zalog nekretnina djeluje kao alat za privlačenje potrebnih financijskih sredstava za razvoj proizvodnje.

2. Hipoteka je u stanju osigurati ostvarenje prava vlasništva na stvarima kada su drugi oblici (primjerice, kupnja i prodaja) neprikladni pod tim posebnim uvjetima.

3. Stvaranje fiktivnog kapitala na temelju vrijednosnog papira uz pomoć hipoteke (kada vlasnik nekretnine izda primarnu, sekundarnu i sl. hipoteku, obrtna sredstva se povećavaju za iznos formiranog fiktivnog kapitala).

Možete prepoznati sljedeće karakteristične značajke hipotekarnog kredita:

1. Obvezno osiguranje(štoviše, kao kolateral može poslužiti i nekretnina za čiju se kupnju uzima hipotekarni kredit).

To znači da se, u slučaju neizvršenja obveza od strane zajmoprimca, provodi ovrha na stanu s njegovom naknadnom prodajom radi otplate duga zajmoprimca po kreditu prema vjerovniku. Iznos koji preostane nakon otplate kredita, umanjen za troškove vezane uz postupak ovrhe i prodaju stambenog prostora, vraća se bivšem dužniku. Zajmoprimac i svi punoljetni članovi njegove obitelji daju ovjerenu suglasnost za oslobađanje hipotekarnog stana u slučaju ovrhe. Stan pod hipotekom mora biti slobodan od bilo kakvih ograničenja (tereta), ne smije biti založen radi osiguranja druge obveze.

2. Trajanje kredita. Dugoročni hipotekarni stambeni krediti daju se na rok od 3 ili više godina (optimalno 20-25 godina). Zbog dugog roka otplate, veličina mjesečnih rata zajmoprimca je smanjena.

3. Većina hipotekarnih zajmova je ciljana.

4. Hipotekarni zajam smatra se bankovnom operacijom relativno niskog rizika.

Glavni zahtjevi uključuju sljedeće:

Iznos kredita, u pravilu, nije veći od 60-70% tržišne vrijednosti kupljenog stambenog prostora;

Iznos mjesečne otplate kredita ne bi smio premašiti 30% ukupnog prihoda zajmoprimca i sudužnika (ako ih ima) za relevantno obračunsko razdoblje;

Zajmodavac se prilikom procjene vjerojatnosti povrata kredita služi službeno potvrđenim podacima o trenutnim primanjima zajmoprimca i sudužnika.

Kreditne usluge

1. Dostupnost kredita. Plaćanje po mjenici može se osigurati u cijelosti ili dijelom mjeničnog iznosa avalom (mjeničnim jamstvom). Ovo osiguranje daje treća osoba ili čak jedan od potpisnika mjenice. Aval se daje na mjenici ili na dodatnom listu; može se dati i na posebnom listu s naznakom mjesta izdavanja. Izražava se riječima "računati kao aval", koje potpisuju oni koji avaliraju. Avalist odgovara isto kao i onaj za koga je aval dao. Njegova je obveza valjana čak i ako bi obveza za koju je jamčio iz bilo kojeg razloga bila nevaljana.

Isplatom mjenice avalir stječe prava iz mjenice prema onome za koga je dao jamstvo, a prema onima koji su po mjenici dužni prema ovom drugom.

2. Akceptni kredit. Koristi se u vanjskoj trgovini. Sastoji se od kreditiranja uvoznika putem akceptiranja mjenica (mjenica) koje mu izdaje izvoznik od strane banke.

3. Faktoring. To je naplata potraživanja od kupaca i primanje dospelih plaćanja u njihovu korist. U poslovima faktoringa prodaju se fakture i zahtjevi za plaćanje.

Otvoreni faktoring - u ovom slučaju platitelj dobiva obavijest da dobavljač dodjeljuje račune banci (faktoru). Zatvoreni (povjerljivi) faktoring - platitelj se ne obavještava. Sporazumom stranaka može se predvidjeti pravo regresa, tj. pravo na povrat neplaćenih računa faktoru sa zahtjevom povrata kredita faktoru. No u svjetskoj praksi to se rijetko koristi, faktoring tvrtke snose cijeli rizik neplaćanja.

4. Forfaiting. To je takav kreditni posao u kojem izvoznik, primivši od uvoznika mjenice (mjenice) koje je uvoznik prihvatio, prodaje ih uz diskont banci. Kada istekne rok za plaćanje mjenica, uvoznik svoj dug obično otplaćuje u polugodišnjim obrocima. Transakcija je formalizirana odgovarajućim indosamentom.

Trenutno se poslovi forfetinga razvijaju u području međunarodne trgovine i predstavljaju otkup mjenica i drugih obveza od izvoznih tvrtki za unapređenje njihovih komercijalnih aktivnosti, tj. primanje uplata od dužnika. Specijalizirane tvrtke i banke nastupaju kao kupci izvoznog duga. Prednosti forfaitinga uključuju: ubrzanje obrtaja kapitala zbog avansnih plaćanja kupaca, oslobađanje izvoznika od valutnog rizika neplaćanja, povećanje likvidnosti izvoznih poduzeća smanjenjem potraživanja i povećanjem razine gotovine, mogućnost stvaranja novih. kapitalna ulaganja.

5. Mjenice poslovi u banci, u kojem god se obliku obavljali, započinju s primitkom mjenice od strane klijenta. Zajmovi u obliku obračuna mjenica i u obliku posebnog računa zajma osiguranog mjenicama otvaraju se odvojeno. Krediti za račune dijele se na trajne i jednokratne. Krediti za obračun računa mogu biti nositelj I zadužnice. Prvi je otvoren za obračun mjenica koje su klijenti prenijeli na banku. Gospodarske agencije koje imaju veliki broj mjenica koriste se kreditima na donositelja.

Mjenični kredit odobrava se klijentima koji izdaju mjenice na ovaj kredit za plaćanje zaliha, radova i usluga iskazanih drugim gospodarskim subjektima, poduzećima i pojedincima. Potonji takve mjenice predočuje banci, koja ih šalje na knjigovodstvo banci trasanta na teret kredita koji mu je trasat otvorio. Krediti se otvaraju na zahtjev. Zahtjev za mjenični kredit obično se podnosi banci u kojoj su otvoreni glavni računi poduzeća i gospodarskih društava, uključujući obračunski (tekući) račun.

6. Lombardni kredit- Zajam osiguran vrijednosnim papirima. U slučaju neplaćanja vrijednosni papiri postaju vlasništvo banke.

7. Leasing. Predmet lizinga su strojevi, mehanizmi i vozila, a subjekti proizvođači opreme, davatelji, primatelji lizinga i banke koje se bave poslovima lizinga.

Ovisno o sastavu sudionika, razlikuju se izravni i neizravni leasing. Na izravni leasing nekretnina se iznajmljuje bez posrednika uz izravni prijenos vrijednosti na najmoprimca na bilateralnoj osnovi. Na neizravni leasing zakup organizira više strana, od kojih jedna može djelovati kao pošiljatelj, druga kao zakupodavac, a treća kao vjerovnik.

Prema stupnju komercijalne složenosti razlikujemo bespovratni i povratni leasing. Nepovratni leasing uključuje korištenje imovine bez prava na prodaju ili prijenos na drugog najmoprimca. Na povratni najam proizvođač opreme prvo prodaje svojoj drugoj ugovornoj strani, a zatim je dobiva na leasing, što omogućuje mobilizaciju dodatnih sredstava za proširenje proizvodnje.

Leasing s punim povratom imovine - financijski leasing, koji se razlikuje po tome što tijekom trajanja ugovora postoji puna isplata troškova zakupljene opreme.

Leasing s nepotpunim povratom imovine - operativni ili djelomični leasing, pri čemu je rok trajanja ugovora kraći od standardnog roka trajanja nekretnine.

"Poluga - leasing", ili zasebni leasing - leasing s privlačenjem posuđenih sredstava od investitora, što uključuje sudjelovanje nekoliko tvrtki koje pružaju financiranje. Glavni zakupodavac postaje vlasnik nekretnine, sa svim posljedicama koje iz toga proizlaze, ali može svojim zajmodavcima dodijeliti pravo primanja zakupnine.

Neto leasing – Svo održavanje nekretnine preuzima najmoprimac. Ovo je tipično za financijski leasing.

"Mokri" leasing- troškove obveznog održavanja nekretnine, popravka, osiguranja snosi najmodavac. Ovo je tipično za operativni leasing.

Leasing sa kompletnom paletom usluga – uz složeno održavanje imovine od strane najmodavca.

Leasing s djelomičnim setom usluga – ako najmodavac snosi samo određeni dio radova na održavanju nekretnine.

Također postoji revolving najam , odnosno leasing uz sukcesivnu zamjenu imovine.

Izvor - T.A. Frolova Bankarstvo: bilješke s predavanja Taganrog: TTI SFU, 2010.

Oblici kredita su varijante koje proizlaze iz suštine kreditnih odnosa.

Klasifikacija kredita provodi se prema osnovnim značajkama kao što su priroda posuđene vrijednosti, kategorije vjerovnika i zajmoprimaca, oblik odredbe i smjerovi potreba zajmoprimaca.

Riža. 5.1. Klasifikacija oblika zajmova

Oblici kredita prema prirodi posuđene vrijednosti

Po prirodu posuđene vrijednosti kredit se dijeli na tri oblika:

Prvi vjerovnici bili su subjekti koji su imali robne viškove. Trenutno se robni oblik kredita koristi kod prodaje robe na rate, leasinga i najma, a često ga prati i novčani oblik.

kredit u banci

Bankarski oblik kredita ima sljedeće karakteristike:

banka, u pravilu, ne posluje toliko s vlastitim kapitalom koliko s privučenim resursima;
banka posuđuje neiskorišten kapital;
banka ne posuđuje samo novac, već novac kao kapital.

Cijena korištenja bankovnih kredita iznosi kamate na kredit, utvrđuje se na obostrano korisnoj osnovi između subjekata kreditnih odnosa i utvrđuje se u ugovoru o kreditu.

komercijalni zajam

Instrument komercijalnog kredita je tradicionalno račun razmjene, izražavajući financijske obveze zajmoprimca u odnosu na zajmodavca. Najraširenija su dva oblika mjenice - obična mjenica koja sadrži izravnu obvezu zajmoprimca da plati fiksni iznos izravno vjerovniku i prenosiva (mjenica) koja predstavlja pisani nalog zajmoprimcu da zajmoprimcu da platiti fiksni iznos trećoj osobi ili donosiocu mjenice. U suvremenim uvjetima funkciju računa često preuzima standardni ugovor između dobavljača i potrošača kojim se uređuje postupak plaćanja prodanih proizvoda pod uvjetima komercijalnog kredita. Komercijalni zajam bitno se razlikuje od bankovnog:

uloga vjerovnika nije specijalizirana financijska institucija, već bilo koja pravna osoba povezana s proizvodnjom ili prodajom dobara ili usluga;
pruža se isključivo u obliku robe;
zajmovni kapital integriran je s industrijskim ili komercijalnim, što je u suvremenim uvjetima našlo praktični izraz u stvaranju financijskih društava, holdinga i drugih sličnih struktura, uključujući poduzeća različitih specijalizacija i djelatnosti;
prosječni trošak komercijalnog kredita uvijek je niži od prosječne bankovne kamatne stope za određeno vremensko razdoblje;
kada je transakcija legalno izvršena između zajmodavca i zajmoprimca, naknada za ovaj zajam uključena je u cijenu robe, a nije određena posebno, na primjer, kroz fiksni postotak osnovnog iznosa.

U suvremenim uvjetima u praksi postoje uglavnom tri vrste komercijalnih kredita:

zajam s fiksnim rokom otplate;
zajam s povratom tek nakon stvarne prodaje robe isporučene u obrocima od strane zajmoprimca;
odobrenje na otvoreni račun, kada se isporuka sljedeće serije robe po uvjetima komercijalnog kredita provodi do podmirenja duga po prethodnoj isporuci.

Državni zajam

Glavna značajka je sudjelovanje državne ili lokalne vlasti na različitim razinama. Državni kredit osigurava se na teret proračunskih sredstava.

U svojstvu vjerovnika država preko središnje banke kreditira:

određene industrije ili regije koje imaju posebnu potrebu za financijskim sredstvima, ako su mogućnosti proračunskog financiranja već iscrpljene, a zajmovi poslovnih banaka ne mogu se privući zbog djelovanja tržišnih čimbenika;
poslovne banke u postupku aukcije ili izravne prodaje kreditnih sredstava na međubankovnom kreditnom tržištu;
ciljani programi međunarodnih odnosa.

Međunarodni kredit

U odnosima u kojima sudjeluju države kao cjeline i međunarodne institucije, kredit uvijek djeluje u novčanom obliku, u vanjskotrgovinskom poslovanju također u robnom obliku (kao vrsta komercijalnog kredita uvozniku). Klasificira se prema nekoliko osnovnih karakteristika:

po naravi zajmova - međudržavni, privatni;
po obliku - državni, bankarski, trgovački;
po mjestu u vanjskotrgovinskom sustavu - kreditiranje izvoza, kreditiranje uvoza.

Karakteristična značajka međunarodnog zajma je njegova dodatna pravna ili ekonomska zaštita u obliku privatnog osiguranja i državnih jamstava.

Građanski oblik kredita

Ovaj oblik kredita može biti i prijateljske prirode. Temelji se na međusobnom povjerenju i ne prati ga sklapanje ugovora. Koriste se mjenice s javnobilježničkim potvrdama.

Potrošački i industrijski kredit

Potrošački kredit. Karakteristična značajka potrošačkog kredita je odnos novčanog i robnog kapitala, a pojedinci su potencijalni zajmoprimci.

Za razliku od proizvodnog oblika, ovaj kredit stanovništvo koristi u svrhu potrošnje, a ne za stvaranje nove vrijednosti.

Kao vjerovnik mogu djelovati i specijalizirane kreditne organizacije i sve pravne osobe koje prodaju robu ili usluge. U novčanom obliku potrošački kredit se daje kao bankovni kredit pojedincu za kupnju nekretnine, plaćanje skupog liječenja i sl., u robnom obliku - u postupku maloprodaje robe s odgodom plaćanja. U Rusiji ova vrsta kredita tek dobiva na popularnosti, koristi se u ograničenoj mjeri za kreditiranje osigurano nekretninama (najčešće stambenim). U inozemnoj praksi potrošačkim kreditiranjem obuhvaćeni su svi segmenti radno aktivnog stanovništva, uglavnom kroz različite sustave kreditnih kartica.

Ostali oblici kredita

Osim toga, kredit se može klasificirati prema drugim kriterijima. Dakle, postoji financijski oblik kredita, izravni i neizravni, eksplicitni i skriveni, osnovni i dodatni, razvijeni i nerazvijeni.

Izravni oblik kredita odražava izravno izdavanje zajma korisniku bez posrednika.

Neizravni oblik kredita omogućava uzimanje kredita za kreditiranje drugih subjekata. Obično se koristi kod kreditiranja kupnje poljoprivrednih proizvoda.

Pod, ispod eksplicitni oblik kredita odnosi se na zajam s unaprijed određenom svrhom. Novi oblici kredita uključuju leasing kredit i niz drugih.

Glavni oblik kredita je ovo je novčani zajam, dok je robni zajam njegov dodatni oblik.

Razvijeni i nerazvijeni oblici kredita karakteriziraju stupanj njegovog razvoja. Lombardni kredit se može pripisati nerazvijenom obliku kredita.

Nakon razmatranja oblika kredita, možete analizirati njihove vrste.

Vrste kredita

Kao rezultat odnosa između zajmodavca i zajmoprimca može se razlikovati šest neovisnih općih oblika kredita.

Kredit u banci - jedan od najčešćih oblika kreditnih odnosa u gospodarstvu, predmet transakcije je gotovina. Poslove obavljaju specijalizirane kreditne institucije koje imaju dozvolu središnje banke. Banka ne posluje toliko s vlastitim kapitalom koliko s posuđenim sredstvima. Raspolaže neiskorištenim kapitalom, privremeno slobodnim novcem na bankovnim računima. Banka daje zajam uz naknadu (posuđena vrijednost djeluje kao kapital: novac zajmoprimcu donosi dobit, koja bi trebala biti dovoljna barem za plaćanje kamata na zajam). U ulozi zajmoprimca nastupaju pravne i fizičke osobe koje s kreditnom institucijom sklope odgovarajući ugovor. Bankovna kamatna stopa utvrđuje se sporazumom stranaka, uzimajući u obzir stopu refinanciranja, troškove kreditnih sredstava i kreditne uvjete.

Po rokovi Krediti se dijele na:

onkol- zajam se vraća u određenom roku nakon obavijesti zajmodavca, trenutno se koristi prilično rijetko;
kratkoročni krediti daju se kao nadoknada za privremeni nedostatak vlastitog obrtnog kapitala (obično do jedne godine). Kratkoročni krediti najaktivnije se koriste na burzi, trgovini i uslugama, u načinu međubankarskog kreditiranja. U domaćoj bankarskoj praksi takvi su krediti najčešći oblik i karakterizira ih činjenica da se obično odobravaju do 6 mjeseci i služe prometnoj sferi;
srednjoročni krediti dodjeljuje se na razdoblje od jedne do tri godine. U uvjetima Rusije, krediti do jedne godine, osim trgovačke i komercijalne prirode, imaju proizvodni smjer;
dugoročni krediti daju se na razdoblje dulje od jedne godine, u nekim zemljama - više od tri godine i koriste se, u pravilu, u investicijske svrhe, služe kretanju dugotrajne imovine. Posebno su uobičajeni za kreditiranje kapitalne izgradnje, kompleksa goriva i energije i industrije sirovina. U Rusiji se praktički ne koriste zbog ekonomske nestabilnosti, nedostatka dugoročnih kreditnih sredstava.

Po metode otplate bankovni krediti se dijele na:

zajmovi s jednokratnom uplatom zajmoprimca, koji ne zahtijevaju korištenje mehanizma diferenciranih kamata;
krediti na rate za cijelo vrijeme trajanja ugovora koristi se u otplati srednjoročnih i dugoročnih kredita. Sporazum predviđa antiinflatorne mjere za vjerovnika.

Po metoda zadržavanja kamate na kredit:

plaćene kamate u trenutku ukupne otplate kredita(kratkoročno);
plaćene kamate jednaki doprinosi tijekom cijelog trajanja ugovora;
uplaćuju se kamate trenutak isplate kredita, vrlo je rijedak kod ultrakratkih zajmova do pet dana.

Prema dostupnosti kolaterala:

zajmovi povjerenja - ugovor o kreditu je jedini oblik osiguranja. Koristi se za kreditiranje stalnih i pouzdanih klijenata. Dakle, banke mogu posuđivati jedna drugoj; kod srednjoročnog kreditiranja obvezno je osiguranje kredita na teret korisnika kredita;
osigurani zajmovi - bilo koja imovina u vlasništvu zajmoprimca po pravu vlasništva, najčešće nekretnine, likvidna dobra, vrijednosni papiri, djeluje kao kolateral. Ako zajmoprimac prekrši uvjete ugovora, osiguranje prelazi na banku. Prilikom sklapanja ugovora vrlo je važno procijeniti instrumente osiguranja;
zajmovi za koje jamče drugi- jamac se obvezuje naknaditi banci štetu nastalu ako zajmoprimac prekrši uvjete ugovora o kreditu.

Za predviđenu namjenu:

opći zajmovi, koristi zajmoprimac prema vlastitom nahođenju;
ciljani krediti koriste se u svrhe predviđene uvjetima ugovora o kreditu, čije kršenje povlači za sobom primjenu financijskih sankcija.

Po kategorije potencijalnih zajmoprimaca: za razvoj poljoprivrede; komercijalni krediti za sferu prometa; krediti posrednicima na burzi; hipotekarni zajmovi za vlasnike nekretnina; međubankarski krediti (trenutna stopa na međubankarske kredite važan je čimbenik u određivanju kreditne politike za ostale vrste kredita).

Komercijalni kredit - jedan od prvih povijesnih oblika kredita, koji je iznjedrio mjenički promet. Stranke u transakciji su pravne osobe – gospodarski subjekti. Promiče razvoj bezgotovinskog prometa. Posuđena vrijednost kruži između pravnih osoba u obliku prodaje proizvoda, pružanja usluga s odgodom plaćanja.

Zadužnica - je tradicionalni komercijalni alat za zajam koji se događa jednostavan- izravna obveza zajmoprimca da zajmodavcu plati određeni iznos, prenosiv - nalog vjerovnika zajmoprimcu da plati dug trećoj osobi ili donosiocu mjenice. Razlike između komercijalnog i bankovnog kredita su sljedeće: pravna osoba nastupa kao vjerovnik; ako se kredit daje u obliku robe, onda se ne posuđuje privremeno slobodna vrijednost, nego obična roba; imovina kao predmet prijenosa prelazi sa zajmodavca na zajmoprimca; ako je zajam izdan u gotovini, tada je njegov izvor privremeno slobodna gotovina; vlasništvo posuđene vrijednosti prema tome ostaje vjerovniku. Prosječna stopa komercijalnog kredita izdanog u robnom obliku niža je od kamatne stope bankovnog kredita, jer je naknada za kredit uključena u cijenu robe. Trenutno se koriste tri oblika komercijalnog kredita: zajam s fiksnim rokom otplate; povrat kredita nakon stvarne prodaje robe isporučene na rate; isporuka sljedeće pošiljke robe se vrši do trenutka otplate duga po prethodnoj pošiljci.

državni zajam - država djeluje kao vjerovnik u osobi državnih tijela i daje kredite preko Središnje banke Ruske Federacije određenim industrijama i regijama, poslovnim bankama pri prodaji kreditnih sredstava na međubankarskom tržištu, kao i na međunarodnoj razini. Država nastupa kao zajmoprimac u procesu plasiranja državnih zajmova ili u obavljanju poslova s državnim vrijednosnim papirima.

Međunarodni kredit - to je skup kreditnih odnosa na globalnoj razini. Sudionici u transakcijama su međunarodne financijske i kreditne institucije, vlade, banke, monopoli. Djeluje uglavnom u obliku novca, u vanjskotrgovinskom poslovanju - u obliku robe. Krediti podliježu privatnom osiguranju (ovisno o prirodi kredita) i državnim jamstvima.

Privatni zajam - kreditna transakcija između pojedinaca koja se prvenstveno temelji na dugovima. Rok transakcije često nije striktno ugovoren, kamata je niža nego u banci; je prijateljske prirode, djeluje i u monetarnom i u robnom obliku.

lihvarski zajam - trenutno je ilegalna, karakteriziraju je iznimno visoke kamate i često kriminalne metode naplate duga.

Ovisno o ciljanim potrebama zajmoprimca, postoje produktivan(zajam se koristi u svrhu proizvodnje i prometa) i potrošač oblici kredita (ovo je oblik pozajmljivanja pojedincima, daje se u obliku novca ili robe, koristi se ograničeno osigurano nekretninama, široko se koristi u inozemstvu putem sustava kreditnih kartica; ne koristi se za stvaranje nove vrijednosti, cilj je zadovoljiti potrošača potrebe zajmoprimca).

Oblici kredita nisu izolirani jedni od drugih.