Total des comptes clients. Total des comptes clients en utilisant le ratio d'endettement

Le concept et la signification du total des créances

Définition 1

Comptes clients de l'organisation est l’un des actifs les plus liquides. Essentiellement, le total des créances est la somme de toutes les dettes dues à l'entreprise, ce qui, dans des conditions normales de remboursement, représente le montant espèces, que l'entreprise recevra prochainement.

La signification du total des comptes clients est ambiguë. D'une part, sa croissance indique l'activité efficace de l'entreprise en termes de vente de ses produits ou biens et services. En revanche, sa croissance peut être un signal alarmant de l'apparition du risque d'insolvabilité des acheteurs. Par conséquent, pour le fonctionnement sûr d'une entreprise, il est nécessaire d'analyser en temps opportun la composition et les conditions de remboursement du total des créances dans le contexte de chaque débiteur.

Composition et structure du total des créances

Comme indiqué ci-dessus, le total des créances est la somme de toutes les dettes envers l'entreprise, qui sont reflétées dans une ligne d'actif du bilan. Cependant, sa composition et sa structure sont assez complexes et se reflètent dans différents comptes comptables.

Les comptes clients, nés lors de règlements mutuels avec les clients, occupent généralement la plus grande place densité spécifique dans la structure de la dette totale. Une telle dette ne survient que dans les organisations qui autorisent la libération des marchandises sans paiement anticipé de la part des clients. Le montant de ces créances caractérise le montant des revenus perçus que la société a déjà perçus, mais n'a pas encore reçu de paiement pour ceux-ci.

Remarque 1

De plus, les comptes débiteurs peuvent résulter de trop-payés ou de paiements anticipés aux fournisseurs de marchandises. Dans ce cas, ce montant caractérise le coût des stocks déjà payés, mais non encore reçus du fournisseur.

Les créances pour règlements avec le budget et les fonds extrabudgétaires surviennent dans deux cas :

• trop-payé de charges à payer ;
• recalcul des obligations en faveur de l'entreprise.

Une telle dette est généralement remboursée par une nouvelle accumulation de dettes et un transfert de fonds moindre.

En règle générale, les comptes débiteurs pour les règlements avec des personnes responsables occupent une petite part dans la structure du total des comptes débiteurs en raison du fait que de nombreuses entreprises effectuent des paiements pour les ressources nécessaires à leurs activités sous forme non monétaire. Néanmoins, ces dettes peuvent faire partie du total des créances et il est important que les délais de soumission du rapport préalable ne soient pas violés.

Les comptes débiteurs pour règlements mutuels avec les salariés d'une entreprise sont assez rares. Généralement, une telle dette naît après un inventaire et, sur la base de ses résultats, les auteurs ont été identifiés, qui doivent indemniser l'entreprise pour les dommages matériels. Jusqu'à partir de salaires le montant de ces dommages ne sera pas retenu ou ne sera pas inscrit à la caisse de l'entreprise - il sera reflété au crédit du sous-compte 73.2.

Certaines organisations accordent à leurs employés des prêts qui sont remboursés progressivement. Le règlement de ces règlements mutuels est reflété dans le crédit du sous-compte 73.1 et est remboursé au fur et à mesure que l'employé rembourse le prêt.

De plus, d’autres types de comptes clients peuvent également être inclus dans le total des comptes clients. Par exemple, les paiements d'assurance ou les calculs des intérêts courus, des réclamations, etc.

Lors de la constitution d'un indicateur du total des créances, l'essentiel est de ne manquer aucune de ses composantes et de ne pas l'attribuer à un autre type d'actif de l'entreprise.

Le fardeau de la dette à court et à long terme est pris en compte dans le bilan de l'entreprise, mais n'est pas toujours inclus dans la formule du multiplicateur. Par exemple, la capitalisation boursière n’en tient pas compte, ce qui n’est pas tout à fait objectif. Quelle que soit la valeur de l’entreprise, si ses bénéfices servent à rembourser des dettes, alors son coût réel plusieurs fois inférieure.

Quelle est la dette nette d'une entreprise (Dette nette)

La dette nette représente l'ensemble de la dette de l'entreprise envers les créanciers internes et externes, ajustée de la trésorerie et des investissements. La dette nette diffère de la dette totale (un autre indicateur financier pour analyser la valorisation d'une entreprise) dans le sens où elle reflète la situation réelle. Le montant de la dette d’une entreprise n’est pas à lui seul un indicateur de son fardeau d’endettement, puisque l’entreprise peut avoir les ressources nécessaires pour la rembourser. Par conséquent, la dette totale est ajustée aux actifs liquides (liquidités et placements à court terme), qui peuvent être instantanément utilisés pour rembourser la dette.

Pour l'expliquer complètement dans un langage simple alors disons... Petya doit 100 roubles à Vasya, mais Petya a une réserve dans sa poche pour les jours de pluie d'un montant de 70 roubles. En conséquence, la dette nette de Petya est de 30 roubles, puisque Petya peut utiliser son pécule pour rembourser la dette.

Formule de calcul du multiplicateur au bilan des entreprises étrangères :

Dette nette = Dette totale – Trésorerie et équivalents de trésorerie

En raison des différences dans les normes comptables, la formule de calcul de la dette nette des entreprises russes est plus complexe :

Dette nette = prêts et emprunts à court terme + prêts et emprunts à long terme - trésorerie et équivalents de trésorerie = Dette - Trésorerie

Par équivalent, nous entendons non seulement les liquidités et les devises, mais également tous les investissements à court terme très liquides qui peuvent être rapidement convertis en liquidités et utilisés pour rembourser des dettes.

Paradoxalement, une valeur d’endettement nette négative est considérée comme un indicateur négatif. L’absence de dette (l’excédent de liquidités par rapport à la dette) indique que l’entreprise n’utilise pas l’argent de manière efficace. L'utilisation de fonds empruntés permet la croissance de la production (effet de levier financier). Ainsi, une valeur de dette nette négative signifie :

• pour le prêteur - un signal positif, puisque l'absence de fardeau de la dette et la disponibilité de liquidités signifient des risques minimes de non-paiement ;
• pour le propriétaire (dirigeant) de l'entreprise - un signal positif. Il n'y a pas de dettes ni de possibilité de remboursement - il n'y a aucun risque de faillite. Une valeur élevée de la dette nette (par rapport aux capitaux propres) constitue une menace pour la stabilité financière et nécessite des mesures correctives urgentes ;
• pour l'investisseur - un signal négatif. La liquidité gratuite signifie des opportunités manquées pour augmenter la rentabilité, une gestion et une élimination inefficaces de l'argent ;

Il n'existe pas de valeurs standard pour la dette nette. Ils diffèrent selon les secteurs, c'est pourquoi l'indicateur de dette nette est comparé à des indicateurs similaires d'entreprises du même secteur.

Calcul pratique de la dette nette

A titre d'exemple, prenons les états financiers de MMK à fin 2016. Pour calculer la dette totale de l'entreprise, ouvrez la page 2 des relevés et ajoutez « Prêts et emprunts à long terme » avec « Prêts et emprunts à court terme, ainsi que la partie courante des prêts et emprunts à long terme ». J'ai 30 207 millions de roubles (10 797+19 410)

Ensuite, nous calculons la « réserve » dont dispose l’entreprise. Pour ce faire, additionnez « trésorerie et équivalents de trésorerie » et dépôts bancaires, que j'ai trouvé à la page 48 (dans la section 18). J'ai 18683 millions de roubles (16135+303+2245)

Nous soustrayons maintenant le pécule de la dette totale et obtenons 11 524 millions de roubles (30 207-18 683). La société MMK a aimablement calculé pour nous sa dette nette, mais elle est en dollars... afin de comparer nos calculs avec ceux de l'entreprise, nous convertirons la dette nette en roubles en dollars. Il s'avère que 11524/60 s'avère être 192,07 millions de dollars (j'ai pris le taux de change approximativement, bien que le rapport doive indiquer le taux exact)

Ce que l'entreprise a calculé pour nous se trouve dans le « Communiqué de presse ». Nous ouvrons la troisième page du communiqué de presse et voyons 192 millions de dollars américains. Nos calculs sont corrects.

Si vous ne souhaitez pas calculer vous-même votre dette nette (Dette nette) et que l'entreprise a « oublié » de la calculer pour vous, vous pouvez utiliser le service payant « Conomy » ou effectuer une recherche sur smart-lab.ru/q/shares_fundamental.

Conclusion. La dette nette est l’un des indicateurs financiers objectifs tant pour le prêteur que pour l’investisseur. Certes, même un coefficient aussi simple, en raison de rapports complexes et de l'absence d'une approche unifiée de normes comptables s'avère pas si facile à calculer. Et comptez-le par vous-même ou faites confiance statistiques officielles- c'est à vous!

Ratio d'endettement - formule du bilan Cet indicateur analytique contient un ensemble spécial de composants. Les variétés de ce coefficient et la structure des indicateurs de bilan utilisés dans leur calcul seront abordées dans notre documentation.

Formule pour calculer le taux d'endettement

Le ratio d'endettement (DR) est l'un des indicateurs calculés utilisés pour analyser la situation financière d'une entreprise. Il reflète la part des actifs constitués grâce à l'attraction d'un financement par emprunt et est calculé à l'aide de la formule :

KZ = (KZ + DZ) / UNE,

(KZ + DZ) - le montant total de la dette de l'entreprise ;

A - actif total.

Formule de calcul KZ, présenté sous forme de lignes de bilan, a la forme suivante :

K Z = (page 1400 + page 1500) / page 1600.

Pour le détail des lignes du bilan, voir l'article.

La plage suivante de valeurs KZ est considérée comme normale :

0 ≤ KZ ≤ 0,5.

Si KZ est proche de zéro, cela indique que l'entreprise a des dettes extrêmement insignifiantes par rapport à ses fonds propres. C'est l'un des indicateurs de stabilité financière.

Lorsque le coefficient se rapproche de 1, cela indique que la quasi-totalité des fonds propres est constituée de fonds empruntés. Dans la plupart des cas, cette valeur de KZ montre haut degré dépendance à l'égard des contreparties et des créanciers, ce qui peut nuire à la stabilité financière de l'entreprise en cas d'évolution défavorable.

Le calcul régulier de KZ vous permet de suivre en temps opportun les tendances négatives de la situation financière de l'entreprise et de prendre des mesures pour les éliminer.

Comment est analysée la stabilité financière d’une entreprise ? apprendre du matériel .

Types de ratios d'endettement (courant, court terme, etc.)

Le taux d'endettement, évoqué dans la section précédente, est important pour évaluer la situation financière globale de l'entreprise, car son calcul utilise un indicateur général d'endettement (total). Pour une analyse plus fine, il est nécessaire de calculer des taux d'endettement supplémentaires, par exemple :

• Taux d'endettement actuel (K TZ)

K TZ indique la part de la dette à court terme dans le montant total du capital et est calculé selon la formule :

K TZ = TZ / VB,

TZ - le montant total de la dette actuelle ;

VB est la devise du bilan.

• Taux d'endettement à court terme (K KZ)

KZ reflète la part des dettes de l'entreprise d'une maturité inférieure à 12 mois en structure générale dette:

Court-circuit = court-circuit / (court-circuit + court-circuit),

КЗ — volume de la dette à court terme ;

(KZ + DZ) - la somme des dettes à court et à long terme de l'entreprise.

• Ratio de levier financier (K ​​FL)

K FL démontre le degré de dépendance de l'entreprise vis-à-vis de sources externes emprunt et est calculé (ainsi que les coefficients ci-dessus) en fonction des indicateurs reflétés dans le bilan :

K FL = ZK / SK,

ZK - capital emprunté ;

SK - capitaux propres.

Pour la méthode de calcul de l'indicateur SC, voir le matériel

Lors de l'analyse financière, les ratios d'endettement financier sont utilisés avec d'autres ratios, ce qui élargit considérablement les capacités d'analyse et vous permet d'évaluer la situation financière de l'entreprise à partir de diverses positions.

Familiarisez-vous avec les algorithmes de calcul des différents coefficients à l'aide des documents mis en ligne sur notre site Internet :

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Résultats

Le taux d'endettement montre la part des actifs formés grâce à l'attraction d'un financement par emprunt. Ce coefficient reflète le degré de stabilité financière de l'entreprise et sa valeur standard varie de 0 à 0,5.